PayPal의 창업자가 개인연금제도를 활용해 5조 원 이상을 벌어들인 방법이란?

by singularitysummit. https://www.flickr.com/photos/singularitysummit/6261762421/

미국에는 'Roth IRA'라는 개인연금제도가 있습니다. 이 제도는 세금혜택을 통해 근로자의 자산형성을 지원하기 위한 제도인데, PayPal의 설립자이자 자산가인 피터 틸 씨가 이 제도를 활용해 거액의 돈벌이에 성공했다고 비영리 언론사인 ProPublica가 보도했습니다.

Lord of the Roths: How Tech Mogul Peter Thiel Turned a Retirement Account for the Middle Class Into a $5 Billion Tax-Free Piggy Bank — ProPublica
https://www.propublica.org/article/lord-of-the-roths-how-tech-mogul-peter-thiel-turned-a-retirement-account-for-the-middle-class-into-a-5-billion-dollar-tax-free-piggy-bank

Lord of the Roths: How Tech Mogul Peter Thiel Turned a Retirement Account for the Middle Class Into a $5 Billion Tax-Free Piggy

Roth IRA는 델라웨어주의 상원의원이었던 윌리엄 로스 등의 주도로 실현된 개인연금제도입니다. 나이 등에 따라 금액은 달라지지만, 연간 6000달러(약 665만 원) 전후의 테두리 안에서 구입한 주식 등을 59세 반까지 보유해두면, 기간 만료시에 투자한 자산이 비과세가 된다는 구조로 되어 있습니다.

ProPublica에 따르면, 틸 씨는 이 Roth IRA를 이용하여 약 50억 달러라는 거액을 손에 넣은 사실을 국세청의 확정신고서의 데이터에서 확인했다는 것. 이에 비해 2018년 말 Roth IRA의 이용금액의 평균은 3만 9108달러(약 4330만 원)밖에 되지 않습니다. 현시점에서 53세인 틸 씨는 59세 반이 되는 2027년까지 Roth IRA 계좌에 손을 대지 않으면 세금 없이 50억 달러를 계좌에서 인출할 수 있다고 합니다.

틸 씨가 이 정도의 거액을 얻을 수 있었던 배경에는 그는 일반인은 구입할 수 없는 스타트업의 주식을 엄청나게 저렴하게 구입할 수 있었기 때문입니다. 이 방법으로 축재하는 방법은 다음과 같습니다. 먼저 Roth IRA의 비과세 범위를 이용하여 스타트업의 주식 100만 주를 주당 불과 0.001달러에 매입합니다. 이 시점에서의 자산총액은 1000달러(약 110만 원)밖에 되지 않습니다.

그리고 이 스타트업이 기업공개(IPO)로 상장되면서 주당 50달러(약 5만 5000원)의 값이 붙었다고 합니다. Roth IRA로 100만 주 샀기 때문에 총자산은 5000만 달러(약 550억 원)입니다.

이 5000만 달러를 밑천으로 재차 스타트업에 투자를 합니다. 그리고 그 기업이 성장하면 자산규모는 더욱 증가해 갑니다. 이것이 틸 씨가 Roth IRA를 활용해 막대한 부를 손에 넣은 수법입니다.

ProPublica가 입수한 틸 씨의 자산기록에 따르면, 1999년 말 틸 씨가 Roth IRA 계좌에 보유하고 있던 자산은 불과 1664달러(약 185만 원)밖에 되지 않았지만, 이 자산은 다음 해 약 380만 달러(약 42억 원)로 부풀어올라 증가율로는 22만 7490% 성장에 해당합니다.

UC 어바인의 세법교수인 빅터 플라이셔 씨는 ProPublica와의 인터뷰에서 "스타트업의 주식을 Roth IRA에서 구입한다는 것은 변명의 여지가 없는 것입니다. 도대체 탐욕의 끝이 보이지 않는다"고 발언했습니다.

개인연금제도 전문 세무사인 워렌 베이커 씨는 "스타트업에서 경영진으로 일하는 클라이언트에게는 스타트업의 주식을 Roth IRA에서 구입하지 않도록 조언합니다. 왜냐하면 주식의 평가액이 타당하다는 뒷받침이 없기 때문에 특수한 주식거래에서 자산을 과소평가했다고 미 국세청(IRS)으로부터 눈총을 받을 수 있기 때문"이라고 말합니다.

ProPublica는 IRS에도 인터뷰를 요구했지만 회답은 얻을 수 없었다고 합니다.