Visa와 Mastercard의 소매업계의 지배

최근 몇 년 동안 온라인 택배주문의 보급과 현금을 많이 가지고 다니지 않은 사람들의 증가로 소매업계의 신용카드 지배력이 점점 강화되고 있습니다. 소매업체가 신용카드 회사에 지불하는 비용도 문제시되고 있는 가운데 Visa나 Mastercard 등의 신용카드 회사에 의한 지배체제에서 벗어날 수 있냐는 주제에 대해 경제미디어 The Economist가 정리했습니다.

Can the Visa-Mastercard duopoly be broken? | The Economist
https://www.economist.com/finance-and-economics/2022/08/17/can-the-visa-mastercard-duopoly-be-broken

Can the Visa-Mastercard duopoly be broken?

신용카드 회사나 은행은 카드결제로 발생하는 매출의 일부를 교환수수료 명목으로 가맹점으로부터 징수해 큰 이익을 얻고 있습니다. 전미소매업협회는 미국의 소매업자가 연간 1380억 달러(약 188조 원)를 교환수수료로 지불하고 있어 부담은 판매가격의 상승으로 이어지면서 소비자에게도 전가되고 있다고 주장했습니다.

EU에서는 신용카드의 교환수수료가 거래액의 0.3%, 체크카드는 0.2%로 제한되어 있지만 미국에서는 약 2%로 교환수수료의 비율이 큰 것으로 알려져 있습니다. 미국 내 신용카드 결제의 4분의 3 이상을 차지하는 Visa와 Mastercard는 그 수혜를 강하게 받고 있는데 2021년의 순이익률은 Visa가 51%, Mastercard는 46%로 매우 높은 비율을 자랑합니다.

가맹점에서의 거래로부터 결제 처리, 사용자의 은행계좌로부터의 인출해 최종적인 가맹점에의 지불까지를 실시하는 카드 네트워크는 신용카드 브랜드, 신용카드의 발행을 담당하는 은행이나 기업, 거래처리 센터 등으로 구성되어 있습니다. 미국 소비자들은 2016년 거래의 45%를 신용카드 또는 체크카드로 했지만 2021년에는 57%로 상승하는 등 카드 네트워크는 지배력을 점점 강화하고 있습니다.

교환수수료는 카드 네트워크를 구성하는 기업에 의해 징수되며 일부는 보험, 마일리지, 포인트 등의 혜택으로 환원됩니다. 그러나 일반적으로 가난한 가정일수록 지불한 교환수수료를 혜택으로 회수할 수 있는 비율이 낮아지는 것 외에 환원 시스템의 일부는 규제당국이나 입법자 등에 의해 제공되어야 하는 소비자보호에 자금이 제공되고 있다고 The Economist는 지적했습니다.

예를 들어 거래에 문제가 있을 경우 카드회사가 결제를 취소하거나 사기 거래로부터 사용자를 보호하는 것이 이에 해당합니다. "요컨대 미국인은 소비자를 보호하기 위해 법률과 규제에 의존하는 것보다 자본주의와 경쟁에 의존한다"고 The Economist는 말합니다.

카드 네트워크의 존재감이 강해지는 소매업계에 있어서 1개의 해결책이 될 수 있는 것이 신용카드 결제할 때에 교환수수료에 상당하는 추가 요금을 징수하는 방법입니다. 실제로 미국에서는 2013년 Visa와 Mastercard를 상대로 일어난 집단소송에서 가맹점이 신용카드 결제 시 추가요금을 징수하는 것을 금지해서는 안 된다는 판결이 내려졌습니다. 그러나 다양한 조건의 카드가 혼재하고 있는 상황에서 여전히 추가 요금의 징수는 어렵습니다.

신용카드 회사에 의한 소매업계의 지배는 상당히 견고하지만 2022년 7월에는 카드 네트워크의 규제를 요구하는 초당파의 의원에 의해 Credit Card Competition Act(신용카드 경쟁법)가 제출되었습니다. 이는 은행이 가맹점에 특정 카드 네트워크뿐만 아니라 여러 카드 네트워크를 제시할 것을 의무화하는 것으로 교환수수료가 적은 신흥 카드 네트워크가 진입하기 쉽게 하는 것을 목적으로 합니다.

by Clay Banks 출처:https://unsplash.com/photos/c2a0TydMlAs

또한 최근에는 다양한 하이테크 대기업이 앱을 이용한 결제옵션을 제공하기 시작했으며 그 영향력이 강해지면 기존 신용카드 회사가 강한 경쟁을 노출될 가능성이 있다고 The Economist는 보았습니다. 그리고 소비자가 적극적으로 신용카드에서 다른 결제옵션으로 전환하지 않아도 교환수수료를 삭감하고 싶은 소매업자 측이 독자적인 혜택을 제공해 결제옵션의 전환이 진행될 가능성도 있습니다.

The Economist는 2020년 Visa가 Fintech 기업인 Plaid를 53억 달러로 인수하려고 시도했지만 사법성이 독점금지법에 해당한다고 제소했기 때문에 인수를 단념한 사례를 들어 신용카드 회사는 새로운 결제옵션에 위협을 느끼고 있다며 결제 대기업 2사가 신중하게 쌓아올린 카드의 집은 견고하고 오랜 역사가 있지만 파괴할 수 없는 것은 아니라고 평가했습니다.